El listón está alto para Alphabet, una de las empresas más grandes del mundo, que forma parte de los vigilantes «siete magníficos».
La empresa es mejor conocida por su dominio del motor de búsqueda de Internet de Google y su ampliamente utilizado navegador Chrome. Google tiene casi el 90% de la cuota de mercado de búsquedas en todo el mundo y su navegador Chrome tiene casi 3.500 millones de usuarios.
Alphabet sigue obteniendo la mayor parte de sus ingresos de la búsqueda tradicional; sin embargo, otras partes de su negocio contribuyen cada vez más al crecimiento. Su última actualización para Wall Street muestra que uno de ellos, Google Cloud, se está acelerando gracias al desarrollo generalizado de chatbots de inteligencia artificial y programas de agentes de IA.
Google Cloud ya es una de las mayores empresas de computación en la nube, junto con AWS de Amazon y Azure de Microsoft. Estos actores líderes se conocen como hiperescaladores debido a su tamaño y capacidad de escalar rápidamente en respuesta a la demanda cambiante.
Pero Google Cloud se está transformando de un proveedor tradicional de almacenamiento de datos para gobiernos y empresas a una empresa de infraestructura de red, que ofrece chips ultrarrápidos y eficientes ideales para cargas de trabajo de inteligencia artificial.
La medida no es la única que cambia el futuro de Alphabet. También protagonizó una de las mayores remontadas de todos los tiempos contra ChatGPT de su rival OpenAI, posicionándose con éxito para obtener ganancias a medida que más personas recurren a los chatbots de IA en busca de respuestas.
Bank of America, uno de los bancos de inversión más respetados de Wall Street, no se vio afectado por los cambios. Sus analistas acaban de abandonar su pronóstico para Alphabet basándose en la última actualización de la compañía.
ChatGPT marcó el comienzo de la era moderna de la inteligencia artificial. Si bien los informáticos, futuristas y entusiastas de la ciencia ficción han considerado durante mucho tiempo el potencial de la inteligencia artificial, no fue hasta el lanzamiento de ChatGPT en 2022 que la inteligencia artificial se volvió popular.
ChatGPT se convirtió en la nueva aplicación que más rápidamente llegó a 1 millón de usuarios después de su lanzamiento OpenAI, liberando un flujo de investigación y desarrollo, incluso de Alphabet (GOOGL).
El primer esfuerzo de Alphabet, Bard, fracasó, pero su reinicio como Gemini impresionó, convirtiéndolo en el principal rival de ChatGPT. Gemini se clasifica constantemente como la aplicación más descargada en la App Store de Apple, junto con ChatGPT, incluso recientemente superó a ChatGPT durante un breve período como la aplicación más descargada a principios de este otoño.
En la conferencia telefónica sobre resultados de la compañía, el director ejecutivo de Alphabet, Sundar Pichai, describió un panorama optimista del éxito de Gemini y señaló que ahora cuenta con más de 650 millones de usuarios activos mensuales. Según una nota de investigación compartida por TheStreet, en modo Gemini e IA, Bank of America estima que Google tiene 75 millones de usuarios activos diarios.
Google Cloud de Alphabet también está disfrutando de una demanda sin precedentes debido a la inteligencia artificial, y esa demanda no muestra signos de desaceleración. Al final del cuarto trimestre, Google Cloud cuenta con una cartera de negocios de aproximadamente 106 mil millones de dólares. Ahora afirman tener un retraso de 155.000 millones de dólares.
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Tercer trimestre de 2025: 15.200 millones de dólares, un aumento interanual del 34 %.
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Segundo trimestre de 2025: 13.600 millones de dólares, un aumento interanual del 32 %.
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Primer trimestre de 2025: 12.300 millones de dólares, un aumento interanual del 28 %.
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Tercer trimestre 2025: 23,7%.
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Segundo trimestre de 2025: 20,7%.
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Primer trimestre de 2025: 17,8%.
El crecimiento de la demanda de Google Cloud se debe no sólo al uso de servidores, sino también al crecimiento en el uso de los últimos chips de inteligencia artificial de Google, incluido Trillium. Si bien Nvidia es el Goliat en el mercado de chips de IA, gracias a su enorme base instalada de chips H100 y al creciente despliegue de chips Blackwell ultrarrápidos, las unidades de procesamiento tensorial de Google (llamadas así por su integración con el software de aprendizaje automático de código abierto TensorFlow) se están labrando rápidamente un nicho entre las empresas que buscan mantener bajos los costos.
Si bien sus TPU no son tan rápidos y flexibles como el Blackwell de Nvidia, son significativamente más baratos y mucho más rápidos que las alternativas tradicionales de la generación anterior. Están diseñados específicamente para reducir los costos de energía e integrarse perfectamente en el ecosistema de Google, lo que los convierte en una opción atractiva para las empresas que ya dependen en gran medida de Google Cloud.
«Nuestra muy solicitada cartera de TPU está liderada por nuestro Ironwood TPU de séptima generación, que próximamente estará disponible de forma generalizada», dijo Pichai durante la conferencia telefónica sobre resultados de Alphabet. «Estamos invirtiendo en capacidad de TPU para satisfacer la tremenda demanda que estamos viendo por parte de clientes y socios, y nos complace que Anthropic haya compartido recientemente planes para acceder a 1 millón de TPU».
La adopción constante de Gemini (gracias en parte a su profunda integración con Chrome y Android) y el retraso respaldado por Trillium de Google Cloud proporcionan una línea de visión clara para el crecimiento de ingresos y ganancias favorable a los accionistas de Alphabet.
Desde el lanzamiento de ChatGPT, la principal preocupación ha sido que los chatbots de IA reduzcan la necesidad de búsquedas tradicionales, creando un lastre significativo para los ingresos por publicidad en búsquedas de Google. La integración de Alphabet del modo IA y las revisiones de IA parece haber estabilizado la Búsqueda de Google, ya que el negocio creció un 15% año tras año en el tercer trimestre, superando la estimación de consenso de Wall Street de un crecimiento del 11%.
Bank of America señala que los clics pagos crecieron un 7% en comparación con el 4% en el segundo trimestre, a pesar del uso generalizado y el crecimiento continuo de ChatGPT. Esto sugiere a los analistas que la inteligencia artificial está obligando a más personas a buscar más cosas, «ampliando las capacidades informativas generales».
Los analistas también están impresionados con Google Cloud y, en particular, con los chips de Alphabet.
En general, el impulso y la línea de visión de Alphabet, gracias a su retraso, llevaron a Bank of America a revisar su pronóstico de ganancias, elevando su pronóstico un 4% más para 2026 y un 7% más para 2027.
El aumento en la guía de ganancias ahora ha llevado a Bank of America a creer que las acciones de Alphabet podrían subir a 335 dólares por acción, frente a un objetivo anterior de 280 dólares.
Los analistas concluyen que Google está «bien posicionado para la IA con un LLM líder, tecnología TPU patentada y una gran base de usuarios».
Si bien ChatGPT seguirá siendo un duro competidor, dicen que «hay mucho que ganar aumentando las capacidades de IA».
Todd Campbell posee acciones de Alphabet.
Esta historia fue publicada originalmente por TheStreet el 2 de noviembre de 2025, donde apareció por primera vez en la sección Inversiones. Agregue TheStreet como su fuente preferida haciendo clic aquí.
