La empresa de tecnología financiera Pine Labs ha reducido su próxima oferta pública inicial (IPO), citando fuertes ganancias y poca necesidad de nuevo capital.
La compañía, que se volvió rentable en los últimos trimestres, ahora planea recaudar hasta 2.080 millones de rupias a través de una nueva emisión y ofrecer hasta 8,23 millones de acciones en una venta secundaria, según su prospecto de pista falsa. Se trata de una fuerte caída con respecto a la nueva emisión de 2.600 millones de rupias y 14,78 millones de acciones propuestas originalmente en el borrador de presentación.
«Hemos reducido la prima en 2.600… en gran parte debido a un componente, que es una reducción en el monto de los pagos de la deuda», dijo el director ejecutivo Amrish Rao en la conferencia de prensa previa a la IPO de la compañía.
«Nuestro desempeño en EBITDA ha continuado… simplemente no hemos visto la presión para intentar aumentar la deuda a la que yo estaría a la altura y es por eso que decidimos reducir la primaria también».
Los fondos de la nueva emisión se destinarán al pago de la deuda de 532 millones de rupias y a la inversión de 769 millones de rupias para el desarrollo de tecnología y unidades en el extranjero, incluidas filiales en Singapur, Malasia y los Emiratos Árabes Unidos.
Pine Labs Ltd. registró una ganancia de 4,79 millones de rupias en el trimestre de junio del año fiscal 26, revirtiendo una pérdida de 27,89 millones de rupias hace un año. La ganancia se debió en gran medida a créditos fiscales que compensaron las pérdidas operativas.
La compañía también redujo su oferta de venta, ya que algunos inversores mantienen más acciones en lugar de venderlas. El inversionista vendedor básicamente dijo: «Respeto totalmente lo que quiere la compañía… Estoy feliz de reducir el tamaño de OFS porque estoy listo para quedarme por un tiempo», agregó Rao.
La IPO representa una importante oportunidad de salida para inversores a largo plazo, incluidos Peak XV Partners (anteriormente Sequoia Capital India), Actis, Temasek’s MacRitchie Investments, PayPal, Mastercard, Madison India, Lone Cascade y Sofina Ventures. El fundador Lokvir Kapur también venderá una parte de su participación.
El director ejecutivo dijo que el precio fue diseñado para garantizar una participación amplia de los inversores en lugar de presionar por la valoración más alta posible.
«Cuando se trató de fijar el precio de esta IPO, teníamos muy claro que queríamos seguir ganando buena voluntad y queríamos obtener el apoyo de todos cuando presentamos este precio para esta IPO… Nos fijamos el precio de una manera que creímos que el pueblo vendría y nos apoyaría». Dijo Rao.
La empresa ha fijado un precio objetivo de 210-221 rupias por acción. Pine Labs busca una valoración posterior a la emisión de 24.217 millones de rupias a 25.377 millones de rupias.
La emisión está gestionada por Axis Capital, Morgan Stanley, Citi, JP Morgan y Jefferies, con KFin Technologies actuando como registrador.
Editado por Jyoti Narayan.
