AMC Entertainment tuvo buenas noticias hoy, ya que concluyó negociaciones a largo plazo con sus prestamistas sobre un acuerdo de refinanciamiento conjunto que se extiende hasta $2,45 millones en términos de deuda desde 2026 hasta 2029 y más allá.
La compañía calificó los acuerdos de “transformacionales” y dijo que fortalecerían el balance, allanarían el camino para futuras desinversiones y alinearían la estructura de capital con la trayectoria de crecimiento esperada de la industria.
La transacción incluye: 1.200 millones de dólares de nuevos préstamos garantizados con vencimiento en 2029, sujetos a compras en el mercado abierto de préstamos garantizados senior con vencimiento en 2026, con una opción de extender $800 millones adicionales de 2026 a 2029. Y 500 millones de dólares 10%/12% en efectivo/PIK. Cambie las notas senior garantizadas con vencimiento en 2026 a nuevos préstamos senior garantizados con vencimiento en 2029 o redimibles con ingresos de $414 millones de nuevos bonos convertibles con vencimiento en 2030.
Existe la posibilidad de reducir la deuda por valor de 464 millones de dólares mediante la conversión de valores en acciones.
El presidente y director ejecutivo de AMC, Adam Aron, dijo que agradeció a los prestamistas por su “apoyo y compromiso inquebrantables”.
“Este acuerdo es un increíble voto de confianza de nuestros prestamistas en el futuro de AMC y proporciona a AMC la flexibilidad financiera necesaria para capitalizar la sólida trayectoria de recuperación de la industria”.
Aron añadió: “Esta transacción es otro paso audaz e innovador que AMC está dando para recuperarse con éxito de los desafíos sin precedentes de los últimos años. Nuestros prestamistas no solo han acordado ampliar los términos de nuestros préstamos, sino que también tenemos el potencial de generar una deuda significativa”. reducción.” con la restauración de la industria.”
En una nota más optimista, dijo que cree que “los problemas de taquilla de la primera mitad de 2024 están ahora en el espejo retrovisor. El ritmo de recuperación ha vuelto. Esperamos que la segunda mitad de 2024 vea un fuerte crecimiento de taquilla en 2025″. y 2026″. Con el anuncio de hoy, tenemos más confianza en el futuro de nuestro negocio, ya que continuaremos tomando las medidas necesarias para posicionar mejor a AMC en un entorno más favorable”.
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La compañía calificó las transacciones de “transformacionales” y dijo que fortalecerán el balance, allanarán el camino para futuras desinversiones y alinearán la estructura de capital con la trayectoria de crecimiento esperada de la industria. Básicamente, AMC se ha recuperado y el mercado tiene mejor aspecto, pero la deuda de la empresa es elevada. Y dados los vaivenes de la industria, la extensión de los pagos en 2026 era importante.
La transacción incluye: $1.2 mil millones de nuevos préstamos senior garantizados con vencimiento en 2029, sujetos a compras en el mercado abierto de préstamos senior a plazo con vencimiento en 2026, con una opción de extender $800 millones adicionales de vencimientos de 2026 a 2029.
Otros $500 millones de 10%/12% en efectivo/PIK Toggle Second Lien Subordination de notas senior garantizadas con vencimiento en 2026 se intercambiarán por nuevas notas senior garantizadas con vencimiento en 2029 o se canjearán con los ingresos de $414 millones de nuevas notas convertibles con vencimiento en 2030.
Existe la posibilidad de reducir la deuda por valor de 464 millones de dólares mediante la conversión de valores en acciones.
El presidente y director ejecutivo de AMC, Adam Aron, dijo que agradeció a los prestamistas por su “apoyo y compromiso inquebrantables”.
“Este acuerdo es un increíble voto de confianza de nuestros prestamistas en el futuro de AMC y proporciona a AMC la flexibilidad financiera necesaria para capitalizar la sólida trayectoria de recuperación de la industria”.
Aron añadió: “Esta transacción es otro paso audaz e innovador que AMC está dando para recuperarse con éxito de los desafíos sin precedentes de los últimos años. Nuestros prestamistas no solo han acordado ampliar los términos de nuestros préstamos, sino que también tenemos el potencial de generar una deuda significativa”. reducción.” con la restauración de la industria.”
En una nota más optimista, dijo que cree que “los problemas de taquilla de la primera mitad de 2024 están ahora en el espejo retrovisor. El ritmo de recuperación ha vuelto. Esperamos que la segunda mitad de 2024 vea un fuerte crecimiento de taquilla en 2025″. y 2026″. Con el anuncio de hoy, tenemos más confianza en el futuro de nuestro negocio, ya que continuaremos tomando las medidas necesarias para posicionar mejor a AMC en un entorno más favorable”.
Las acciones subieron un 2,4% a 5,13 dólares tras la noticia de la refinanciación.
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