Se espera que la Reserva Federal anuncie su segundo recorte de tipos de interés en la reunión de política monetaria que se celebrará esta semana el 7 de noviembre.
Durante los últimos dos años y medio, los aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal han tenido un impacto negativo en el mercado inmobiliario, contribuyendo a llevar las tasas hipotecarias a territorio insostenible.
Reducir las tasas de interés es mejor que aumentarlas, pero los compradores de viviendas no deben esperar que las tasas hipotecarias bajen inmediatamente. La Reserva Federal no fija directamente las tasas de los préstamos hipotecarios: sus decisiones sobre política monetaria son más bien una guía para los bancos y prestamistas de todo el país.
Dado que las expectativas de los inversores son un importante impulsor del movimiento de las tasas hipotecarias, las tasas tienden a moverse por delante, no por detrás, de la Reserva Federal.
“El mercado ahora tiene una idea de cuántos recortes habrá al final. Ésa es la suposición que se está incorporando hoy a los tipos a largo plazo”, dijo Matt Graham del diario Mortgage News.
Las tasas hipotecarias deberían bajar durante los próximos 18 meses, pero tienden a ser volátiles y pueden experimentar altibajos diarios independientemente de lo que haga la Reserva Federal. El estado general de la economía desempeñará un papel importante a la hora de determinar cuándo y en qué medida se reducirán las tasas de los préstamos.
“Las perspectivas para las tasas hipotecarias dependerán de los datos entrantes del mercado laboral y de la inflación, junto con cualquier indicación de la Reserva Federal de futuros recortes de tasas”, dijo. Odette Kushieconomista jefe adjunto de First American Financial Corporation.
Esto es lo que necesita saber sobre cómo la política de tasas de interés del gobierno afecta las tasas hipotecarias.
¿Qué hace la Reserva Federal?
La Reserva Federal fue creada por el Ley de la Reserva Federal de 1913 establecer y dirigir la política monetaria estadounidense para estabilizar la economía. Está formado por 12 bancos regionales y 24 sucursales, y está dirigido por una junta de gobernadores que son miembros con derecho a voto del Comité Federal de Mercado Abierto. El FOMC fija la tasa de interés de referencia a la que los bancos piden prestado y prestan su dinero.
En un entorno inflacionario, la Reserva Federal utiliza aumentos de las tasas de interés para hacer que el endeudamiento tenga un costo más prohibitivo y desacelere el crecimiento económico. Los bancos suelen trasladar los tipos de interés a los consumidores en forma de tipos de interés más altos para préstamos a largo plazo, incluidos los préstamos hipotecarios. Cuando la economía está en recesión o recesión, la Reserva Federal reduce las tasas de interés para estimular el gasto de los consumidores y estimular el crecimiento.
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¿Cómo afecta la Reserva Federal a las tasas de interés hipotecarias?
La Reserva Federal no fija las tasas hipotecarias directamente, pero sí las afecta al realizar cambios en la tasa de los fondos federales, la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a corto plazo. Las decisiones de la Reserva Federal cambian el precio del crédito, lo que tiene un efecto dominó sobre las tasas hipotecarias y el mercado inmobiliario en general.
“Cuando la Reserva Federal aumenta las tasas de interés para desacelerar la economía, los sectores sensibles a las tasas, como el tecnológico, el financiero y el inmobiliario, generalmente sienten el impacto primero”, dijo. Alex Tomásanalista de investigación senior en John Burns Research and Consulting.
Es importante realizar un seguimiento de lo que hace la Reserva Federal: sus decisiones afectan su dinero de varias maneras, incluida la tasa de porcentaje anual de sus tarjetas de crédito, el rendimiento de sus cuentas de ahorro e incluso su cartera del mercado de valores.
Leer más: Qué significan los datos de inflación para las tasas hipotecarias
¿Cuántas veces recortará los tipos la Fed en 2024?
Hasta ahora, la Reserva Federal ha realizado un recorte de tipos de interés en 2024. Las próximas dos decisiones políticas de este año tendrán lugar el 7 de noviembre y el 18 de diciembre. Resumen de proyecciones económicasLa Reserva Federal planea recortar las tasas de interés en un 0,25% en cada reunión, pero eso siempre podría cambiar.
Si recibimos una serie de datos económicos sólidos de aquí a entonces, la Reserva Federal podría cambiar su plan de recortes de tipos.
Aunque se espera que las tasas hipotecarias bajen en 2025, será un proceso lento. Es poco probable que veamos que las tasas hipotecarias fijas a 30 años caigan por debajo del 6% por un tiempo.
¿Qué factores afectan las tasas hipotecarias?
Las tasas hipotecarias varían por muchas de las mismas razones que lo hacen los precios de las viviendas: oferta, demanda, inflación e incluso el nivel de empleo. Además, la tasa hipotecaria individual para la que califica está determinada por factores personales, como su puntaje crediticio y el monto del préstamo.
Factores económicos que afectan las tasas hipotecarias
- Cambios de política de la Reserva Federal: Cuando la Reserva Federal cambia la tasa de los fondos federales, esto se extiende a muchos aspectos de la economía, incluidas las tasas hipotecarias. La tasa de fondos federales afecta cuánto les cuesta a los bancos pedir dinero prestado, lo que a su vez afecta lo que los bancos cobran a los consumidores para obtener ganancias.
- Inflación: En general, cuando la inflación es alta, las tasas hipotecarias tienden a ser altas. A medida que la inflación erosiona el poder adquisitivo, los prestamistas fijan tasas de interés más altas sobre los préstamos para compensar esa pérdida y garantizar la rentabilidad.
- Oferta y demanda: Cuando la demanda de hipotecas es alta, los prestamistas tienden a subir las tasas de interés. La razón es que los prestamistas sólo tienen una cantidad limitada de capital para proporcionar en forma de préstamos hipotecarios. Por el contrario, cuando la demanda de hipotecas es baja, los prestamistas reducen las tasas de interés para atraer prestatarios.
- El mercado de bonos: Los prestamistas hipotecarios aplican tipos de interés fijos, como las hipotecas a tipo fijo, a los tipos de los bonos. Los bonos hipotecarios, también conocidos como valores respaldados por hipotecas, son paquetes de hipotecas que se venden a inversores y están estrechamente vinculados al Tesoro a 10 años. Cuando las tasas de interés de los bonos son altas, el bono tiene menos valor en el mercado donde los inversores compran y venden valores, lo que hace que las tasas de interés hipotecarias aumenten.
- Otros indicadores económicos: Los patrones de empleo y otros aspectos de la economía que afectan la confianza de los inversores y el gasto y endeudamiento de los consumidores también afectan las tasas hipotecarias. Por ejemplo, un informe de empleo sólido y una economía fuerte podrían indicar una mayor demanda de vivienda, lo que podría ejercer presión sobre las tasas hipotecarias. Cuando la economía se desacelera y el desempleo es alto, las tasas hipotecarias tienden a ser más bajas.
Factores personales que afectan las tasas hipotecarias
Algunos de los factores específicos que determinan la tasa de interés hipotecaria específica incluyen:
¿Es ahora un buen momento para buscar una hipoteca?
Aunque el momento oportuno lo es todo en el mercado hipotecario, no se puede controlar lo que hace la Reserva Federal.
Puede obtener las mejores tasas y términos disponibles asegurándose de que su perfil financiero sea saludable mientras compara los términos y tasas de varios prestamistas.
Independientemente de la economía, lo más importante a la hora de buscar una hipoteca es asegurarse de poder afrontar cómodamente sus pagos mensuales.
“Comprar una casa es la decisión financiera más importante que tomará una persona”, afirmó. Odette Kushieconomista jefe adjunto de First American Financial Corporation. Si ha encontrado una casa que se adapta a sus necesidades de estilo de vida y a su presupuesto, comprar una casa en el mercado inmobiliario actual puede tener sentido financiero, señaló Kushi.
Si tienes precio, es mejor esperar. “Al mantenerse al margen, un comprador puede continuar pagando su deuda, desarrollar su crédito y ahorrar para el pago inicial y los costos de cierre”, dijo.
El resultado final
Cuando la Reserva Federal cambie la tasa de interés de referencia, afectará indirectamente las tasas hipotecarias. Los recortes de tasas de la Reserva Federal ayudarán a mejorar las tasas de los préstamos hipotecarios, aunque no serán dramáticos ni inmediatos. Las tasas hipotecarias también responden a la inflación, las expectativas de los inversores y las perspectivas económicas más amplias. Los expertos creen que las tasas hipotecarias deberían bajar lentamente durante el próximo año.
Si está buscando una hipoteca, compare las tasas y términos que ofrecen los bancos y prestamistas. Cuantos más prestamistas entreviste, mayores serán sus posibilidades de obtener una tasa hipotecaria más baja.
