Charter Communications ha firmado un acuerdo para adquirir Liberty Broadband de John Malone en el último movimiento de ajedrez de Malone.
Mientras está lejos de la ostentosa atención de Warner Bros. Ya sea Discovery, Fórmula 1 u otras partes de la cartera de inversiones de Malone, el acuerdo de banda ancha ha sido seguido de cerca mientras las partes negocian en los últimos meses. Malone también es un accionista importante de Charter, el proveedor de televisión número uno en EE. UU., así como un importante distribuidor de banda ancha.
Según los términos del acuerdo, cada titular de acciones ordinarias de Liberty Serie A, Serie B y Serie C recibirá 0,236 acciones ordinarias de Charter por cada acción de Liberty Broadband.
Cada titular de una serie Liberty Broadband recibirá una acción preferente redimible total del Charter recién emitido por una acción preferente de Liberty Broadband, y las acciones preferentes del Charter reflejan sustancialmente los términos actuales de Liberty.
Acciones Preferentes de Banda Ancha.
Los principales activos de Liberty Broadband son aproximadamente 45,6 millones de acciones ordinarias de Charter y su filial GCI, el mayor proveedor de comunicaciones de Alaska. Liberty Broadband acordó vender su negocio GCI mediante una distribución a los accionistas de Liberty Broadband antes del cierre de la adquisición.
Liberty Broadband de Charter.
Se espera que la distribución de GCI a Liberty Broadband y sus accionistas esté sujeta a impuestos, y Charter asumirá la obligación tributaria a nivel corporativo una vez completada la fusión. Sin embargo, en la medida en que dicha obligación tributaria a nivel corporativo exceda los $420 millones, Charter calificará para la porción de los beneficios tributarios obtenidos por GCI bajo el acuerdo de impuestos por cobrar contra dicho exceso. Actualmente, las empresas esperan que la transacción se cierre el 30 de junio de 2027, a menos que se acuerde lo contrario, sujeto a la finalización de la escisión de GCI y otras condiciones de cierre habituales.
Como resultado de la transacción, Charter espera retirar aproximadamente 45,6 millones de acciones de Charter que actualmente pertenecen a Liberty Broadband y emitirá aproximadamente 34 millones de acciones a los tenedores de acciones ordinarias de Liberty Broadband al cierre, lo que resultará en aproximadamente 11,5 millones de disminuciones de Charter. . acciones en circulación.
$2.6 mil millones de deuda de Liberty Broadband (excluyendo la deuda de GCI) se pagarán hasta el cierre o serán aceptados por Charter, y $180 millones de capital preferente que se convertirá en el capital preferente de Charter.
“Nos complace anunciar hoy este acuerdo con Liberty Broadband. estoy agradecido
por la asociación estratégica con Liberty Broadband desde 2013 y especialmente por el apoyo de John
Malone, Greg Maffei y nuestros miembros de la junta nominados de Liberty Broadband”, dijo Chris, director ejecutivo de Charter.
Dijo Winfrey. “Esperamos contar con su asociación y apoyo continuos en los años venideros para aumentar el valor para nuestros accionistas”.
Malone dijo que el acuerdo “racionalizará el descuento comercial de Liberty Broadband y, en última instancia, proporcionará mayor liquidez a nuestros accionistas”. Pronosticar que el acuerdo se cerrará en 2027, dentro de tres años, agregó, “refleja mi confianza en la estrategia operativa de Charter bajo el excelente liderazgo de Chris Winfrey y el equipo y la oportunidad de crear valor para los accionistas de Charter y Liberty. Espero con ansias su crecimiento continuo y su crecimiento continuo. “Acciones de charter a la espera del cierre de la fusión”.
