India es uno de los pocos países que está trabajando activamente para integrar las monedas digitales del banco central (CBDC) en sus sistemas financieros. Durante el fin de semana, el Fondo Monetario Internacional (FMI) propuso un marco destinado a facilitar el reconocimiento de las CBDC, conocido como REDI, que significa Regulación, Educación, Planificación e Implementación e Incentivos. En su último informe, el FMI indicó que muchos gobiernos pueden considerar las CBDC como herramientas políticas importantes para mejorar la inclusión financiera en el futuro.
El FMI ha observado que un nuevo instrumento de pago como CBDC puede enfrentar muchos problemas en términos de aceptación, especialmente cuando su funcionamiento está siendo probado solo por unos pocos países.
Entendiendo REDI
El informe del FMI señala que el entorno de las CBDC debe regularse para garantizar la seguridad financiera. El FMI ha establecido criterios de participación para los intermediarios para asegurar la atención de las autoridades financieras de los países que están experimentando con CBDC. El informe también sugiere que a las CBDC se les debería otorgar estatus legal y recursos financieros.
Coincidiendo con las opiniones de los expertos financieros mundiales, el informe enfatiza que crear conciencia y comprensión sobre las CBDC es esencial para promover su adopción. Enfatiza la importancia de comunicar los beneficios de las CBDC, colaborar con socios de la industria para mejorar los servicios y utilizar los medios de comunicación para educar al público. Estos esfuerzos se identifican como catalizadores importantes para impulsar la adopción generalizada de CBDC.
En cuanto al diseño y ejecución de CBDC, el FMI recomienda que los gobiernos desarrollen estrategias integrales para usuarios y prestamistas, incluidas recomendaciones para fomentar la participación. Estos incentivos pueden adoptar formas monetarias y no monetarias, con el objetivo de fortalecer el compromiso con las CBDC.
“Reunir a instituciones no bancarias puede ampliar enormemente el alcance y la accesibilidad de la CBDC; sin embargo, también pueden introducir problemas en el marco regulatorio. La gestión eficaz de estos desafíos requiere reformas regulatorias integrales para alinear los estándares no bancarios con estrictos requisitos de seguridad y desempeño para las instituciones financieras y los marcos CBDC, para garantizar la estabilidad y la seguridad”, agrega el informe.
Estado actual del panorama global de las CBDC
Un informe reciente del Consejo Atlántico con sede en Estados Unidos muestra que 134 países, que representan el 98 por ciento de la economía mundial, están revisando activamente los tipos de financiación de sus monedas. El informe destaca que todos los países del G20 ya están investigando las CBDC, y un total de 44 países están probando actualmente estas medidas.
China, Rusia, Nigeria e India se encuentran entre los países que están experimentando con monedas digitales avanzadas de bancos centrales (CBDC) tanto a nivel minorista como minorista.
Acerca de la CBDC eRupee de la India
La prueba eRupee CBDC se lanzó en diciembre de 2022, con el objetivo de facilitar las transacciones entre pares. Recientemente, el gobernador del RBI, Shaktikanta Das, anunció que eRupee ya atrajo a cinco millones de usuarios durante su fase de prueba de ventas.
Antes del informe del FMI, el banco central de la India había comenzado a alentar a los usuarios de CBDC a participar en las pruebas. En enero de 2024, varios bancos, incluidos HDFC, Kotak Mahindra Bank, Axis Bank, Canara Bank e IDFC First Bank, comenzaron a desembolsar fondos relacionados con planes de beneficios para empleados directamente en las CBDC de sus empleados en lugar de en sus cuentas salariales. El proyecto fue diseñado para impulsar la adopción y el uso de eRupee.
Según Das, la eRupee se posiciona como una forma de mejorar la moneda de la India. RBI está trabajando activamente para garantizar que eRupee sea compatible con los códigos QR de UPI, capaz de manejar transacciones transfronterizas y brindar a los usuarios privacidad financiera.
